2023年中國銅箔產業鏈上中下游市場分析

中商情報網訊：銅箔是厚度200μm以下的極薄銅帶或銅片，為制作印制電路板、覆銅板和鋰電池的主要原材料。按制備工藝分為電解銅箔和壓延銅箔，其中電解銅箔為主流。

一、產業鏈

銅箔產業鏈上游主要為電解銅、銅錠等原材料，中游包括電解銅箔和壓延銅箔，下游為銅箔應用，包括消費電子、儲能、汽車電子等。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.電解銅

電解銅是與人類關系非常密切的有色金屬，被廣泛地應用于電氣、輕工、機械制造、建筑工業、國防工業等領域，在我國有色金屬材料的消費中僅次于鋁。近年來，我國電解銅產量呈增長趨勢，2021年產量達1048.7萬噸，同比增長4.6%，預計2023我國電解銅產量將增至1127.1萬噸。

數據來源：中商產業研究院數據庫

2.硫酸

硫酸是一種無機化合物，能和絕大多數金屬發生反應，是一種重要的工業原料。從硫酸產量來看，2020年，疫情導致一些硫酸企業停工停產，產量降幅明顯。2022年我國硫酸產量增至9505萬噸，預計2023年將達9627萬噸。

數據來源：中商產業研究院數據庫

3.上游重點企業

二、中游分析

1.電解銅箔

受益于下游電子信息、新能源汽車等產業的持續蓬勃發展，電解銅箔產能與產量增長旺盛。數據顯示，2021年，我國電解銅箔的總產能達到71.8萬噸，同比增長18.7%；總產量64.0萬噸，同比增長30.9%。預計2023年我國電解銅箔的總產能將達86.9萬噸，總產量將達73.8萬噸。

數據來源：CCFA、中商產業研究院整理

2021年，電解銅箔產量中，電子電路銅箔占比62.8%，鋰電池銅箔占比37.2%。鋰電池銅箔產量所占比重進一步提升，比2020年增加了6個百分點。

數據來源：CCFA、中商產業研究院整理

（1）電子電路銅箔

隨著PCB、新能源汽車產業對電子電路銅箔需求的擴大，電子電路銅箔產能、產量增長迅速。2021年我國電子電路銅箔實現產能42.5萬噸，同比增長13.0%；產量40.2萬噸，同比增長20.0%，預計2023年電子電路銅箔產能與產量將分別達54.9萬噸、53.6萬噸。

2021年，我國電子電路銅箔銷量在1萬噸以上的企業有14家，其中銷量在2萬噸以上的企業有5家，分別是建滔銅箔、南亞銅箔、銅冠銅箔、龍電華鑫、長春化工，銷量占比分別為21%、15%、7%、6%、5%。

PCB銅箔是沉積在線路板基底層上的一層薄的銅箔，是覆銅板（CCL）及印制電路板（PCB）制造的重要原材料。近年來，我國5G網絡、充電樁、新能源汽車快速發展，帶動消費電子用PCB銅箔以及大功率超厚銅箔需求增長。數據顯示，2021年我國PCB銅箔產量為35.2萬噸，同比增長5.1%，預計2023年我國PCB銅箔產量將達40.4萬噸。

數據來源：中國電子材料網、中商產業研究院整理

（2）鋰電銅箔

近年來，受益于下游新能源汽車、儲能、3C數碼、小動力、電動工具等領域需求的增長，鋰電池規模不斷擴大，帶動鋰電銅箔市場需求提升。數據顯示，2021年，中國鋰電銅箔市場出貨量達28.1萬噸，同比增長122.9%，預計2023年將達42.8萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

資料來源：GGII、中商產業研究院整理

2.壓延銅箔

壓延銅箔是利用塑性加工原理通過對高精度銅帶反復軋制——退火而成的產品，其延展性、抗彎曲性和導電性等都優于電解銅箔，銅純度也高于電解銅箔，廣泛應用在撓性印刷線路板、電磁屏蔽、散熱基板等行業。2021年我國壓延銅箔產量達9224噸，預計2023年我國壓延銅箔產量超一萬噸。

來源：中商產業研究院 發布日期：2023-02-24 10:55

3.銅箔重點企業

數據來源：中商產業研究院整理

4.企業分布熱力圖

四、下游分析

1.鋰電池

近年來，在政策引導及市場需求帶動下，我國鋰電池產業發展迅速，鋰電池出貨量持續上升。數據顯示，我國鋰電池出貨量由2017的82GWh增長至2022年的655GWh，復合年均增長率達51.9%，預計2023年我國鋰電池出貨量將達760GWh。

2.PCB

PCB是指在通用基材上按預定設計形成點間連接及印制元件的印刷板，近年來，中國PCB行業產值呈現逐年增長的趨勢。數據顯示，2021年中國大陸PCB市場增長迅速，規模達到了436.16億美元，增幅24.59%。中國大陸是全球PCB主要產區，未來仍有望維持高速增長，預計2023年我國PCB產值將達474.35億美元。

數據來源：Prismark、中商產業研究院整理

3.新能源汽車

隨著我國新能源汽車產業鏈的逐漸成熟，汽車產品不斷豐富，消費者滿意度持續提升，推動新能源汽車銷量增長。2022年，我國新能源汽車銷量完成688.7萬輛，同比增長93.4%，預計2023年將增至804.5萬輛。

數據來源：中國汽車工業協會、中商產業研究院整理

4.通信設備

近年來，5G、物聯網、算力網絡、數據中心等行業快速發展，推動通信設備市場規模持續增長。數據顯示，我國通信設備市場的銷售總收益穩定增長，2021年達45091億元，預計2023年我國通信設備市場銷售受益將增至50571億元。

數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理